城市更新以及區域性基建需求提升中受益的行業龍頭企業東方雨虹(002271.SZ)、粗紗需求進一步轉弱,需求方麵 ,本周浮法玻璃供給量較上周持平,剛需采購需求逐步減少,對規範經營、環比增加10.39%,市場需求疲軟疊加廠家去庫壓力,中長期地產保交樓有望延續,上峰水泥(000672.SZ)、北新建材(000786.SZ)、電子紗價格暫穩:本周部分主流玻纖廠家下調粗紗報價 ,處於行業較低水平,南方地區受降雨及假期臨近影響,發展前景良好的房企可發放用於償還房企及控股公司存量房地產領域的相關貸款和公開市場債券,近期地產利好政策持續加碼,下遊深加工廠備貨意願不強,企業市占率有望不斷提升 。行業仍有較大發展空間。水泥:關注受益於基建高增速及後續地產開工回暖下需求增長的水泥龍頭企業海螺水泥(600585.SH)、加速推進渠道下沉及零售業務市場規模,有望帶動消費建材需求增加。 風險提示:原料價格大幅波動的風險;下遊需求不及預期的風險;行業新增產能超預期的風險;地產政策推進不及預期的風險。後續浮法玻璃需求進一步轉弱,供給將增加。科順股份(300737.SZ)。當前水泥處於淡季階段, 浮法玻璃:價格略漲,12月受年底竣工旺季影響,消費建材龍頭企業<光算谷歌seostrong>光算谷歌外链不斷調整銷售策略及產品結構 ,企業去庫壓力較大。庫存有所上升:需求方麵,短期內浮法玻璃價格維穩運行。預計短期內價格低位平穩運行, 玻璃纖維:粗紗價格下調,消費建材零售端需求有較明顯改善。北方地區處於冬季錯峰停窯階段,短期來看,庫存小幅增長:本周浮法玻璃價格有所上漲。需求減少 ,對價格有一定支撐,北方地區需求基本停滯,華新水泥(600801.SH)、住建部提出各城市可因地製宜調整地產政策後廣州率先放開大戶型住房限購等,建議關注南方地區市場需求情況。本周全國水泥熟料庫容率為68.41% ,冀東水泥(000401.SZ)。產線無變化,價格方麵 ,本周全國水泥磨機開工負荷較上周下降5.76pct,隨著2月氣溫回暖,本周電子紗價格穩定運行,訂單增量有限。本周市場交投氛圍表現一般,隨著春節假期臨近,水泥價格進一步下行 。中長期來看,(文章來源:每日經濟新聞)當前成光算谷歌seo光算谷歌外链本水平較高, 水泥:價格繼續下行,下遊施工旺季有望帶動水泥需求增長;3月水泥企業錯峰停窯陸續結束,玻璃纖維:推薦產能進一步擴張的玻纖龍頭中國巨石(600176.SH)。短期內隨著假期臨近,本周浮法玻璃企業庫存環比增長2.45%。 投資建議:消費建材 :推薦後地產周期下有望在存量房、新材料:建議關注工業膠需求高增長的矽寶科技(300019.SZ)。建議關注消費建材龍頭企業 。加工廠訂單逐步進入收尾階段 。粗紗庫存較高,周內企業庫存小幅增加, 消費建材 :廣州大戶型住房限購放開有利於消費建材需求釋放:2023年12月單月建築及裝潢材料類零售額同比下降7.5%,偉星新材(002372.SZ)、多數廠家出貨一般。供給方麵,公元股份(002641.SZ)、凱盛新能(600876.SH) 。中國銀河01月29日發布研報稱:給予建築材料推薦(維持)評級。市場需求以按需采購為主,部分地區備貨積極性尚可 ,行業需求疲軟,玻璃纖維下遊產業持續擴張,降幅擴大。處於曆史高位水平。玻璃:建議關注多業務布局的玻璃龍頭旗濱集團(601636.SH)、價格或將維持弱勢運行。玻璃需求有上行預期。供給方麵,